昨年からスタートした新ＮＩＳＡ。貯蓄から投資への流れが進むなか、この動きにどう向き合えばいいのか。混迷の時代の資産の増やし方とは

飯塚世界と日本の経済が変わろうとするなか、新しい株価指数、読売株価指数（読売３３３）が今年３月、公表されました。日本の株価指数としては、日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）が知られます。第１世代の日経平均株価は株価の高い企業の値動きを、第２世代のTOPIXは時価総額の大きい企業の値動きをそれぞれ反映しやすい特徴があります。

第３世代の読売３３３は「等ウェート」と呼ばれる算出方法を用います。構成する３３３社の値動きをほぼ等しく反映する仕組みで、大企業や特定の業種の値動きに左右されにくい。成熟した大企業の動きを重視する株価指数より、成長の余地が大きい企業の動きを反映しやすいと言えるでしょう。等ウェート型の株価指数は、長い目で見ると、パフォーマンスが上がっていくことが期待されます。

読売３３３は、東京以外に本社を置く企業の銘柄を１００社以上採用しています。地方企業や中堅企業を含めて、日本経済全体の動きを把握しやすい指数という認識が投資家の皆さんの間に広まれば、日本経済を底上げする機運はさらに高まると思います。ゲストの代田さんは「グローバルに活動している大企業に対して、国内中心にビジネスをしている中堅企業は少なくない。トランプ関税のような局面では、内需中心の企業の方が影響は少ない」と指摘しました。加谷さんも「積み立てしながら、ゆっくり資産形成をしたい人たちにとって、読売３３３は大事な指標になる」との見方を示しました。今回の放送は視聴者の反響が大きく、驚きました。それぞれの投資の目的に合わせ、株価指数や金融商品の理解を深めることが大事だと感じます。

吉田個別企業への株式投資より、リスクは低いとされる金融商品に投資信託があります。代田さんは、世界の株式に分散投資する人気投信、通称「オルカン」の「生みの親」です。代田さんは「株価が大きく下落した４月も、お金の出入りを見ると、売却せずに投資を継続した人は多かった」と述べました。長期投資を実践する人たちは育ってきており、短期的な株価の上下を冷静に見極めようとしているようです。会社の成長を長期的に見てほしいという企業も多いでしょうし、投資する人のニーズに応じた金融商品を増やす必要があると思います。